Juridisk navn: PPIM Core Fixed Income

Rating: AAA

Risiko: Middel

Anbefalet investeringsperiode: 3 år

ESG-rating, SFDR: Artikel 6

Tilgængelighed: Kun professionelle investorer

PPIM Core Fixed Income forvaltes af Fondsmæglerselskab Petersen & Partners A/S Investment Management (CVR: 38651374)

Informationer på denne side kan betragtes som markedsføringsmateriale

AAA Arbitrage

Afkastfokuseret obligationsstrategi

AAA Arbitrage er en aktivt forvaltet strategi, som udnytter kreditspænd mellem nordiske AAA-ratede realkreditobligationer og statsobligationer. Strategien har lav rente- og valutarisiko samt en omkostningseffektiv struktur, hvilket gør AAA Arbitrage attraktiv med hensyn til risiko og afkast. På grund af høj volatilitet anbefales en investeringshorisont på 3 år.

Investeringsstrategien for AAA Arbitrage er struktureret til at generere et højt afkast ved at udnytte kreditspændet mellem nordiske AAA-ratede realkreditobligationer og statsobligationer/swaps.

Ved at anvende gearing på 8-12 gange og stramme risikogrænser (typisk OAS-risiko på 40-50) har strategien et attraktivt afkast efter omkostninger.

Risikovurdering

AAA Arbitrage vurderes at have et middel risikoniveau. Risikoniveauet beregnes på baggrund af, at du holder produktet i hele den anbefalede investeringsperioden. Den faktiske risiko kan variere betydeligt, hvis du indløser på et tidligt tidspunkt, og du kan få et lavere afkast.

Risikoindikatoren angiver dette produkts risikoniveau i forhold til andre produkter. Den viser sandsynligheden for, at produktet vil tabe penge på grund af bevægelser i markedet.

Risikoskalaen går fra 1 – 7, hvor 1 er det laveste risikoniveau. AAA Arbitrage er klassificeret som 4 ud af 7, som er en middel risikoklasse.

Hvordan virker det?

AAA Arbitrage har investeringsmæssigt en lang position i realkreditobligationer mod en kort position i statsobligationer eller renteswaps.

Ved udelukkende at investere i AAA-ratede obligationer og samtidig eliminere rente- og valutakursrisiko er følsomheden mod generelle rentebevægelser relativtbeskeden. Beholdningen af investeringer med løbende positiv carry bevirker, at AAA Arbitrage er struktureret til at generere et løbende positivt afkast over tid.

PPIM Data Warehouse og Portfolio Engine er rygraden i vores velstrukturerede, systematiske og datadrevne investeringsproces.

Handelsanalyser i kombination med automatisk handelsregistrering og kontinuerlig overvågning af porteføljen giver en stærk faktabaseret og holistisk porteføljestyring, som sikrer at alle positioner alene adderer tilsigtede afkast og risiko karakteristika.

AAA Arbitrage har ugentlig likviditet.